資産の取り崩し、
何年もつ？

資産寿命の基本

「資産寿命」とは、いまの資産を運用しながら毎月取り崩していったときに、資産が尽きるまでの年数のこと。老後は「いくら貯めたか」だけでなく「どう使うか（取り崩すか）」が同じくらい大切です。

取り崩しながら運用すると長持ちする

取り崩しをしても、残った資産を運用し続けると資産寿命は大きく延びます。たとえば2,000万円を月15万円取り崩す場合、運用0%なら約11年ですが、年3%で運用できれば約13年に延びます。毎月の取り崩しが運用益の範囲内なら、理論上は元本が減りません。

4%ルールという目安

「毎年、資産の4%ずつ取り崩せば30年以上もつ可能性が高い」という米国の研究にもとづく目安が4%ルールです。2,000万円なら年80万円・月約6.7万円。日本の状況や相場・インフレで変わるので絶対ではありませんが、取り崩しすぎを防ぐ目安として役立ちます。

いちばんの注意点＝最初の下落

同じ平均利回りでも、取り崩し始めてすぐに大きく下落すると資産寿命は縮みます（シークエンス・オブ・リターン・リスク）。対策は、①数年分の生活費を現金で持っておく、②下落した年は取り崩しを抑える、③公的年金という「一生もらえる収入」を厚くする（→繰り下げ受給）こと。まずは年金額を把握するのが出発点です（→年金見込み額）。